一、热点狙击

水羊股份(300740)

【题材驱动】

美容护理

【事件驱动】

618电商大促即将来临，这向来是高度依赖线上营销渠道的美妆企业最重视的旺销季。结合往年情况看，预期龙头企业有望积极大促、拳头产品销量乐观，可能带动板块行情延续。

【驱动逻辑】

除了618大促的到来，近期美妆行业内企业不断加大研发投入，推动技术创新，如重组胶原蛋白、透明质酸等生物材料在产品中的应用，提升产品功效，吸引更多消费者。

此外，政策持续推动消费升级，“内循环+国产替代”政策为国货美妆行业增长助力；相关部门还开展医美专项整治，清理非法机构，提升行业集中度，为合规企业释放市场空间。

从趋势看，随着生活水平提高，“颜值经济”盛行，消费者对美容护理产品需求持续增长，从日常护肤到医美领域，市场规模有望不断扩大。

而估值方面，此前美容护理行业经历深度调整，最大跌幅超50%，但行业远未饱和，随着部分国货美妆龙头出海成果斐然，提升板块的估值预期。

【核心优势】

公司“高奢美妆集团”打法逐渐清晰，有望线回归增长通道

2025年整体目标是：高奢品牌营收盈利能力持续好转，大众品牌盈亏平衡，战略收缩。公司自有品牌2024年实现收入16.5亿元，占比39%。通过明星代言、产品升级、拓展线下渠道等强化高奢形象，2025Q1双位数增长，2025H2将推出升级版瑞士面霜，预计全年营收增长20%左右；御泥坊在2024H2调整策略回归大众市场，渠道库存问题已解决，2025Q1实现正增长，预计全年盈亏平衡。代理业务将继续聚焦优质品牌如美斯蒂克、ESI等，今年有望稳增。

二、个股掘金

掌趣科技：主力资金连续三个交易日增仓，累计净流入6.94亿。

华联股份：6月3日公司在大宗交易平台以2.00元／股的价格成交3000.00万股，占公司流通股本的1.06%。

超捷股份：均线系统多头排列，MACD红柱延伸。

三、龙虎榜揭秘

6月3日龙虎榜显示，买五为知名游资开源证券西安太华路，净买入1134.85万元。

金陵体育（300651）

一探究竟：

1.盘面异动：连续3个交易日内收盘价格涨幅较基准指数偏离值累计达到30%。

2.题材催化：足球概念。

3.榜史概况：此次是金陵体育今年第1次上榜。

4.游资偏好：开源证券西安太华路，为知名游资“量化打板”的席位，是一种结合了量化策略与游资操作特点的股票投资风格，以短线操作为主。

5.盘面趋势：金陵体育为足球概念的龙头之一，强势20CM涨停，榜单显示，买一、买二、买三、卖一、卖二、卖五均为机构席位，合计净卖出1422.71万元；买五知名游资“量化打板”的席位，净买入1134.85万元。

整体来看，量化席位的买入对股价形成支撑，但机构的净卖出对股价造成一定压力；市场情绪上，机构卖出可能影响短期走势，需关注后续市场对政策利好的反应。

四、顶级游资最新调仓揭秘6月3日

陈小群：买入百利电气6200万、 买入均瑶健康4900万；卖出舒泰神2500万

徐留胜：买入江淮汽车5400万

消闲派：买入恒宝股份4000万、 买入创源股份3600万、买入北陆药业2500万；卖出百利电气7300万、卖出长城电工4600万、卖出富煌钢构3200万、卖出河化股份2500万

成都系：卖出恒宝股份6100万

中山东路：买入千红制药5000万、买入云内动力3700万

作手新一：买入威派格2100万、 买入哈三联1600万；卖出长城电工1900万

北京光华路：卖出王子新材5700万

宁波桑田路：买入福龙马3000万；卖出云内动力3300万、卖出王子新材2400万

低位挖掘：卖出海联金汇3800万

炒股养家：买入概伦电子2000万；卖出雄帝科技8100万、卖出恒宝股份4000万

思明南路：买入申科股份1500万；卖出云内动力3000万、卖出云中马2200万

越王大道：卖出舒泰神2200万

上塘路：卖出云内动力3100万

温州帮：买入冠昊生物2200万、 买入金陵体育1200万； 卖出海联金汇3800万、卖出晟楠科技1000万、卖出威派格1000万

N周二：买入均瑶健康1500万

广东帮：买入均瑶健康1500万

西湖国贸：买入汇金通1400万